Osinko vai palkka osakeyhtiöstä: näin nostat rahaa ulos pienimmällä verolla 2026

Kaksi tapaa saada rahaa ulos yhtiöstä

Osakeyhtiön rahat eivät ole sinun rahojasi ennen kuin ne on nostettu palkkana tai jaettu osinkona. Molemmat ovat laillisia ja tavallisia, mutta niitä verotetaan täysin eri tavalla. Palkka verotetaan sinulla progressiivisesti ja on yhtiölle kulu, joka pienentää yhteisöveroa. Osinko maksetaan yhtiön verotetusta voitosta, ja sitä verotetaan sinulla kevennetysti tiettyyn rajaan asti.

Kysymys ei siis ole kumpi, vaan missä suhteessa. Vastaus riippuu kolmesta luvusta: yhtiön tuloksesta, yhtiön nettovarallisuudesta ja siitä, paljonko tarvitset rahaa. Kaikki kolme muuttuvat vuosittain, ja siksi suhde pitää laskea joka vuosi uudelleen.

Miten osinkoa verotetaan

Listaamattoman osakeyhtiön osingon verotus perustuu yhtiön nettovarallisuuteen eli varojen ja velkojen erotukseen edellisen tilinpäätöksen taseessa. Säännöt ovat kolmiportaiset.

Miten palkkaa verotetaan

Omistajan palkka on tavallista ansiotuloa. Siitä tehdään ennakonpidätys verokortin mukaan ja se verotetaan progressiivisesti: ensimmäiset noin 20 000 euroa hyvin kevyesti, ja marginaalivero nousee 50 000 euron tienoilla jo yli 40 prosenttiin. Yhtiölle palkka ja sen sivukulut ovat vähennyskelpoisia, joten ne pienentävät yhteisöveroa.

YEL-yrittäjän palkasta yhtiö ei maksa TyEL-maksua. Sivukuluksi jää käytännössä työnantajan sairausvakuutusmaksu, alle 2 prosenttia. Tämä tekee omistajan palkasta edullisempaa kuin työntekijän palkasta. Palkkaan liittyy myös vähennyksiä, joita osinkoon ei: tulonhankkimisvähennys, työtulovähennys ja ansiotulovähennys.

Palkalla on myös se etu, että se on varmaa. Osinko maksetaan vasta tilinpäätöksen jälkeen edellisen vuoden voitosta, ja jos yhtiöllä ei ole jakokelpoisia varoja, osinkoa ei voi jakaa. Palkkaa voi maksaa kuukausittain, kunhan yhtiöllä on rahaa.

Optimaalinen yhdistelmä kolmella tulotasolla

Alla on suuntaa antava laskelma yhden hengen osakeyhtiölle vuoden 2026 säännöillä. Oletuksena on, että omistaja nostaa koko tuloksen ulos, nettovarallisuus on 40 000 euroa (huojennettu osinko 3 200 euroa) eikä muita tuloja ole. Luvut ovat pyöristettyjä ja riippuvat kunnasta ja vähennyksistä.

Kaksi havaintoa. Pienillä tuloilla pelkkä palkka on lähes optimi, koska ansiotulon alimmat portaat ovat kevyitä ja huojennettu osinko on pienellä nettovarallisuudella olematon. Isoilla tuloilla yhdistelmä voittaa selvästi, ja ero kasvaa sitä mukaa kuin nettovarallisuus kasvaa. Siksi tärkein pitkän aikavälin päätös ei ole tämän vuoden osinko vaan se, paljonko voittoa jätetään yhtiöön.

Nettovarallisuus: miten se kasvaa ja miksi sillä on väliä

Nettovarallisuus on taseen varat miinus velat. Se kasvaa, kun yhtiöön jätetään voittoa, ja pienenee, kun jaetaan osinkoa tai tehdään tappiota. Yhtiö, joka on jättänyt kymmenen vuoden ajan 20 000 euroa voittoa sisään, on kerryttänyt 200 000 euron nettovarallisuuden ja voi jakaa 16 000 euroa huojennettua osinkoa vuodessa. Yhtiö, joka on nostanut kaiken ulos joka vuosi, saa jakaa lähes nollan.

Tästä seuraa, että osinko vai palkka on itse asiassa kysymys tämän vuoden verosta vastaan seuraavien vuosien veroista. Voitto, joka jätetään yhtiöön, verotetaan nyt 20 prosentilla ja nostetaan myöhemmin 7,5 prosentin osinkoverolla. Kaikkiaan 26 prosenttia, kun vastaava palkka olisi verotettu 40 prosentilla tai enemmän. Se on paras säästötili, joka yrittäjällä on, kunhan rahaa ei tarvita heti.

Nettovarallisuutta voi kasvattaa myös sijoittamalla yhtiön varoja, mutta silloin kannattaa keskustella kirjanpitäjän kanssa siitä, miten sijoitukset arvostetaan ja mitä ne tarkoittavat osakaslainan ja peitellyn osingon näkökulmasta.

Neljä virhettä, jotka toistuvat

• Sama palkka vuodesta toiseen riippumatta tuloksesta. Palkka pitää sovittaa vuosittain tulokseen ja rahantarpeeseen.
• Osinko jaetaan yli huojennetun rajan vain koska rahaa on. Ylimenevä osinko on usein palkkaa kalliimpaa, koska siitä puuttuvat palkan vähennykset.
• Rahaa nostetaan tililtä ilman päätöstä. Syntyy osakaslaina, joka verotetaan pääomatulona tai peiteltynä osinkona. Nostot pitää aina kirjata palkaksi tai osingoksi.
• Päätös tehdään huhtikuussa. Silloin tilikausi on jo päättynyt eikä palkkaa voi enää maksaa edelliselle vuodelle. Laskelma pitää tehdä syksyllä, kun loppuvuoden palkkaan voi vielä vaikuttaa.

Miten tämä hoituu käytännössä

Perinteisessä tilitoimistossa palkan ja osingon suhde tulee puheeksi tilinpäätöksen yhteydessä, jos tulee. Silloin voi päättää vain osingosta, koska palkan ajankohta on mennyt. Jos haluat neuvoa syksyllä, se on tuntilaskutettavaa lisätyötä, ja moni jättää kysymättä.

Taukossa kirjanpitäjäsi näkee saman tuloksen kuin sinä sovelluksesta joka päivä. Kun tilikaudesta on kulunut kolme neljäsosaa, hän laskee ennusteen ja ehdottaa loppuvuoden palkan, ensi kevään osingon ja sen, paljonko kannattaa jättää yhtiöön. Se kuuluu hintaan, koska se on juuri sitä työtä, josta kirjanpitäjää kannattaa maksaa. Yhtiökokouksen pöytäkirja ja osinkopäätös tulevat sovellukseen allekirjoitettavaksi, ja palkkalaskelma maksaa 9,99 euroa.

Jos haluat ensin nähdä, mitä koko kirjanpito maksaisi, laskuri näyttää sen minuutissa. Osakeyhtiön velvollisuudet käymme läpi artikkelissa Osakeyhtiön kirjanpito, ja YEL-työtulon vaikutuksen palkkaan artikkelissa YEL-työtulo.

Kirjoittaja

Matti Keränen

Kirjanpitäjä, Tauko kirjanpito

Tekee pienyritysten kirjanpitoa Taukossa ja kirjoittaa asioista, joita yrittäjät kysyvät meiltä useimmin. Pyrkii vastaamaan niin, ettei lukijan tarvitse tuntea yhtään kirjanpitotermiä.